Вы никогда не поверите в эти стратегии цифровых активов - Уолл-стрит на терапии 🚀

Что нужно знать:

Вы случайно натолкнулись на «Crypto Long & Short», наш уютный дайджест, где дневных трейдеров и ночных мечтателей с Уолл-стрит ждёт еженедельная передышка для их переутомленных лобных долей. Если же в миг гордой самонадеянности вы желаете, чтобы эта записка преследовала ваш почтовый ящик как настойчивый призрак каждую среду — забудьте об этой мысли! — тогда регистрируйтесь на свой страх и риск.

🚀 Хочешь улететь на Луну вместе с нами? Подписывайся на CryptoMoon! 💸 Новости крипты, аналитика и прогнозы, которые дадут твоему кошельку ракетный ускоритель! 📈 Нажмите здесь: 👇

CryptoMoon Telegram

Разрешите с литературным презрением отмести пристрастие большинства к фиксации внимания на биткойне и эфире, словно они единственные дебютантки на цифровом балу. Годами как институциональные инвесторы, так и розничные энтузиасты (вооруженные лишь мобильным приложением и смутной надеждой) преследовали эту неуловимую госпожу — бета-версию экспозиции – доходность, покорно следующую за широким, растерянным стадом крипторынка.

Но теперь, словно вызванные призраком самой альфы, институциональные умы отходят от скучной имитации к амбициям. Появление ETFs и ETPS биткоина – тех прославленных кошельков с золотом, которые соблазнительно обещают «$100 миллиардов» в богатстве институтов – сделало бету такой же доступной, как сплетни на московском вокзале.

А истинный ценитель теперь ищет альфу – запретный плод, обещающий доход, который насмехается над пассивным большинством. ‘Зачем просто танцевать с рынком,’ — размышляют они, ‘когда можно вести?’

Роль некоррелированных доходов в диверсификации

Низкая корреляция! Музыка некоррелированных элементов — эта зловещая симфония диверсификации – радует благоразумный портфель с 2015 года. Представь себе: ежедневная игра биткоина с индексом Russell 1000 держится на скромных 0,231 – чуть больше чем шепот чая. Мягко посыпь всего лишь 5% биткоина в свой классический портфель 60/40 и вуаля! Отношение Шарпа подскакивает от 1,03 до 1,43, словно его оживило вдохновение поэта. Даже внутри самой какофонии криптовалют корреляции прыгают, предлагая дополнительную диверсификацию для настоящих мазохистов.

Цифровые активы входят в активную эру

Сейчас, словно принужденный каким-то космическим шутником, цифровые активы покидают подростковый возраст следования за индексами. Современный хедж-фонд и барон частного капитала — наполовину волк, наполовину электронные таблицы – давно уже принял активное управление активами, где свыше 60% глобальных активов танцует с продуманным риском. В то же время цифровой активный ландшафт представляет собой великолепное раздробление: асимметрия информации изобилует, инфраструктура абсурдно лоскутна, а ценообразование соперничает с логикой шахматных задач Набокова.

великолепно штормовой и структурно столь же надежный, как венецианская гондола в урагане. Хотя волатильность биткоина снизилась до менее чем 40% в 2024 году (браво, дорогая), она все еще вдвое выше S&P 500 — ведь зачем просто идти пешком, если можно серенадить?

Несоответствия и причуды, вызванные розничными продавцами, накапливают возможности для активных управляющих так же щедро, как подарки на детском празднике — часто полезные, иногда взрывные. Рынки изобилуют неэффективностями, а институциональная альфа встречается редко, словно хороший сэндвич в метро.

Арбитражные стратегии: О радость ‘наличных и фьючерсов’ — ловлю разницу между спотовыми и фьючерсными ценами! Базисная торговля позволяет одновременно держать длинные позиции (long) и короткие позиции (short), так умно, что это может улыбнуться вам из переполненной комнаты. Истинно говоря, альфа охотится за этими возможностями в элегантном костюме и слегка искривлённом галстуке.
Стратегии маркетмейкинга: Вообразите маркетмейкера: вечно называющего спреды бид/аск в надежде, что экспозиция инвентаря не нарушит планы на ужин. Молитесь, чтобы они могли избежать проскальзывания в этих бурных водах — иначе прощай яхта.
Фарминг доходности: Фарминг доходности — эта криптовалютная лихорадка ДеФи, размещение капитала на втором уровне, кредитование здесь, стейкинг там; погоня за торговыми комиссиями и жетонами как увлеченная сорока на блеск.
Стратегия арбитража волатильности: Здесь с грацией игрока в покер, блефующего на предполагаемую против реализованной волатильность, управляющие флиртуют с нейтральной к рынку альфа-активностью. Это танец. Иногда с двумя левыми ногами, но тем не менее захватывающий.

Высокий потенциал роста и расширяющаяся вселенная

А всё-таки космическая каша сгущается! Токенизированные реальные активы (RWA) — как будто бы Бакунин и Баффет заговорщицки беседовали в баре — по прогнозам, превысят $10.9 триллионов к 2030 году (можно почти почувствовать специфический пот спекуляций). DeFi, наполненный более чем 17,000 токенов (некоторые из них возможно были придуманы за обедом), уже собрал $108 миллиардов и нацелен на отметку в $500 миллиардов с точностью до деталей дракона, следящего за стадами.

Наблюдай: растущая цена Биткойна, но с волатильностью теперь такой же домашней как кот – конечно, один с душой тигра, но тем не менее всеобщий мэвл для крипты, научившийся мурлыкать.

Авторское примечание: приведенные выше богохульства и остроты являются исключительно авторской собственностью; ни CoinDesk, Inc., ни её многочисленные теневые филиалы не признавали свою ответственность.

Смотрите также

2025-04-30 19:35